機(jī)械行業(yè)回顧報告：國內(nèi)面板行業(yè)繼續(xù)奮進(jìn)，中流設(shè)備企業(yè)迎來歷史機(jī)遇期
來源：宏偉發(fā)電機(jī)租憑 發(fā)布日期：2018-06-08 瀏覽：次
事件1和5月22日，華興光電11代TFT-LCD和AMOLED新顯示單元生產(chǎn)線建設(shè)項目（T6項目）完成了第一臺曝光機(jī)和CF ITO設(shè)備的成功移入。與此同時，T7項目在同一天正式簽署。2，路透社北京時間5月29日報道，韓國電子時報稱蘋果公司已決定在明年發(fā)布的所有新iPhone機(jī)型中使用OLED屏幕。
回顧OLED小尺寸面板需求，近期中游制造設(shè)備迎來，價格提升：與傳統(tǒng)LCD屏幕相比，OLED屏具有能耗低、響應(yīng)快、響應(yīng)快、靈活等特點，開啟靈活的DIS時間。玩。過去，由于技術(shù)水平的原因，OLED顯示屏的成本高，穿透率低。近年來，隨著加工技術(shù)的不斷改進(jìn)，OLED面板的成本也在下降。與此同時，在消費者升級的趨勢下，各大手機(jī)廠商推出了一款載有全OLED顯示屏的旗艦機(jī)型。蘋果可能會決定明年的三款機(jī)型都是OLED顯示屏（至少有一款是LCD顯示屏）。預(yù)計蘋果有望發(fā)揮示范作用，其他手機(jī)品牌正在迅速跟進(jìn)，從供應(yīng)層面來看，OLED可以穩(wěn)定一批供應(yīng)商到三星，但由于其產(chǎn)能緊缺，行業(yè)供不應(yīng)求，緊隨其后景東芳先生和華興光電近年來一直在追趕航天科技制造商把握技術(shù)創(chuàng)新的機(jī)會。在2016，國內(nèi)OLED市場僅占全球OLED市場的3%，未來將增加到全球容量的30%。中國主要面板廠的資本支出正在增加（生產(chǎn)線增加，每條線的價值增加）。預(yù)計在過去的2018—2020年，LCD投資總額將比同等投資額高1倍。中流設(shè)備企業(yè)將受益于面板線的擴(kuò)大和OLED面板帶來的設(shè)備升級。根據(jù)具體的數(shù)量，根據(jù)統(tǒng)計，目前在中國投資的OLED生產(chǎn)線有8條，在后模塊區(qū)段的設(shè)備投資估計為10%。OLED面板在2018~2021年的生產(chǎn)將為POST模塊設(shè)備帶來200-300億元。
大型面板生產(chǎn)能力不斷向國內(nèi)轉(zhuǎn)移：第十一代TFT-LCD和AMOLED新顯示產(chǎn)品線建設(shè)項目投入538億元。建成后，將成為世界上最高一代液晶面板生產(chǎn)線，計劃于2019年3月實現(xiàn)批量生產(chǎn)。從整體上看，LCD和OLED都是中國大容量承載的關(guān)鍵。據(jù)統(tǒng)計，我國近幾年高達(dá)8（8.5代以上）的發(fā)電線將投入生產(chǎn)，總投資達(dá)3000億。設(shè)備投資預(yù)計為80%，模塊設(shè)備投資將在未來2-3年內(nèi)接近200億。目前，國內(nèi)模塊設(shè)備制造商有更為可靠的技術(shù)。同時，面板制造和測試設(shè)備公司具有快速響應(yīng)市場、完善解決方案和售后服務(wù)的優(yōu)勢。預(yù)計國內(nèi)設(shè)備市場份額將進(jìn)一步提高。
投資建議：1、后模塊設(shè)備領(lǐng)域：目前，國內(nèi)中檔設(shè)備制造企業(yè)主要集中在后部模塊部分。國內(nèi)企業(yè)將受益于面板線的擴(kuò)大和國產(chǎn)設(shè)備進(jìn)口替代率的提高。一些領(lǐng)先的模塊工廠已經(jīng)進(jìn)入了蘋果產(chǎn)業(yè)鏈。在大尺寸下，國內(nèi)廠商也有突破性進(jìn)展。2018，國內(nèi)后面板模塊設(shè)備的國產(chǎn)化率將提升到35%—40%，并重點推薦后模設(shè)備領(lǐng)先企業(yè)Zhi Yun股份、組合設(shè)備2、檢測設(shè)備領(lǐng)域：國內(nèi)面板測試引線的關(guān)鍵建議。G精密電子學(xué)。精密電子近年來不斷增加研發(fā)投資，涵蓋模塊、電池和陣列的產(chǎn)品。BOE作為精密電子產(chǎn)品的主要客戶，其擴(kuò)大的面板線有望提高精密電子產(chǎn)品的性能。
風(fēng)險預(yù)警：OLED生產(chǎn)線產(chǎn)量不如預(yù)期，設(shè)備進(jìn)口替代率低于預(yù)期。
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